近年，中国担保业曾爆出了一条重磅新闻，中国担保行业引入的第一笔1000万美元的外资，正式划入国内最大的民营信用担保公司——中科智担保集团股份有限公司的账户，这笔来自于亚洲开发银行的投资款，也成为中国担保行业最大的单笔投资。

　　而对于这笔巨资造成的直接影响，亚洲开发银行的高级投资官员威廉姆先生表示，投资将缓解中国中小民营企业融资难题，支持中小企业的发展。

　　专为中小企业融资提供担保的民营担保公司，终于引来了中国担保行业的首笔外资，这似乎为中小企业的融资路送来了一缕春风。也许中小企业融资的冬天正在逐渐远去，而它的春天真的能接踵而至?

　　有统计数据表明，目前中国城市集体企业、农村乡镇集体企业和乡镇个体与民营企业等非国有的中小企业数量已经超过了1200万家，占全部注册企业数的99%，工业总产值和利税分别占到了70%和45%，并且提供了大约75%的城镇就业机会，这说明中小企业已经成为推动我国经济高速运转的助推器。然而，尽管中小企业是经济增长和就业的重要推动因素，但是80%以上的中小企业却面临融资困境。

　　“吃自己”背后的辛酸事

　　对于一个企业而言，融资最有效的方式应该是银行信贷与公开上市，因为比较而言，这两种融资方式的成本是最低的。但是，广东省在不久前对本省中小企业做过的一项融资调查结果显示，广东省中小企业的资金来源渠道依次是自有资金、银行贷款、内部集资和民间借款、赊账四种。而在最希望采取的融资渠道上，民间借贷和亲友入股的比例竟然达到近30%。

　　首选民间资本，这在中小企业中被称作“吃自己”。据了解，目前中国中小企业在创业初期所需资本有近50%是靠自己以往的资金积累，只有不到20%的企业可以从银行贷款;而在发展阶段，仍然有近半数的企业选择“吃自己”。这其中，最主要的原因就是中小企业信用不足和资金量小。

　　由于中小企业财务规范及信用问题，很多银行不愿把款贷给小企业而愿意贷给正规的中型企业，但中型企业大多想通过发行股票上市来融资，而国家目前却支持大型企业上市融资，因此每一个渠道后面都站着需要钱的人，但每一个渠道自身又没有得到充分的满足。

　　此外，银行操作周期长，审批程序严格，企业至少要等一个月的时间才能得到贷款，非常不利于企业的资金周转。在这种情况下，许多中小企业情愿选择民间借贷，尽管他们为此要付出高比例的利率，但是却节约了许多隐性成本。

　　内忧外患堵死融资路

　　“蜀道难，难于上青天。”中小企业的融资路，就好像险象环生的蜀道，同时面临着“内忧”和“外患”。

　　一方面，中小企业自身存在着严重的信用体系缺失。有些企业根本没有规范和健全的财务管理;有些企业出于某些因素的考虑，有意隐瞒自己的真实资金状况，不愿意“露钱”。这样，银行就无法获得真实有效的信息，对于其还贷能力和盈利水平无从掌握，当然就不可能发放贷款。除此之外，有些小型企业，经营项目众多，但主要发展方向不明确，也无法获取银行的信任，这也是导致他们迟迟不能获得银行贷款的原因。

　　另一方面，商业银行也缺乏评估中小企业信用风险的经验和动力。对于银行贷款设置的“高门槛”，银行方面也有着自己的苦衷：“很多时候我们根本无法了解这些中小企业‘一把手’的信用背景，甚至只得从他们的言谈举止来揣测其诚信程度，从项目策划书来了解企业对项目的认知、把握程度，从厂子的厂房、设备、人员来琢磨企业的还本付息能力。”这也正是全社会信用体系建设严重滞后的遗患。

　　为中小企业融资扩路

　　中国经济有了中小企业的发展，称得上是“如虎添翼”;而中小企业今后融资路能否宽广顺畅，这无疑决定着“虎翼”的健壮与否。

　　在这场“扩路”工程中，银行方面应该降低贷款门槛，放宽抵押资产的范围，拓宽担保渠道。在利用房产、土地、有价证券做抵押品的基础上，积极探索企业采用无形资产、股权、出口退税税单、商业汇票、应收账款、在建工程、土地发包权、人工林地、出租车营运证等多种抵押方式，或以项目本身作抵押，解决中小企业抵押资产不足的问题。同时，探索新的贷款担保形式，允许自然人、企业法人、核心股东、主要经营责任人提供的以其个人财产或权利为抵押的担保，不片面追求完全足额抵押、担保。并且开办联保协议贷款业务，由多个中小企业进行联保，对其中一个或部分企业发放贷款。

　　而对于全社会而言，中小企业应该建立适合自己特点的信用体系。征信机构可以凭借专业人才队伍和网络，依照执业规范和通行标准，收集企业的各种有关信息，如产(行)业市场前景、企业财务状况、经营情况等，经过加工整理，形成信用评级、评分结果或信用报告，提供给银行等金融机构。这样，银行可以有效应对中小企业融资过程中因信息不对称引发的逆向选择和道德风险问题，从而为中小企业扩展各方面融资渠道提供强有力的信用支持。