欠发达地区经济发展面临的一个主要问题就是民间投资不足，民营经济发展缺乏资金支持。城乡居民普遍表现出“储蓄偏好”、“投资冷淡”的心理状态，导致一方面是连年增加的高储蓄，有效需求不足，购买力下降，银行存大于贷，资金过剩;另一方面政府大规模招商引资，民营企业资金奇缺，形成“塘中水满，田间闹旱”、资金不足与资金过剩并存相悖的经济现象。

　　不久前，江西省吉安市社会科学界联合会对此现象成立课题组，以吉安市作为课题的样本点，就欠发达地区的民间投资进行了调查研究。

　　五大特点

　　从调查结果看，作为欠发达地区的吉安市，民间投资呈现出以下五大特点：

　　第一，虽然是欠发达地区，但居民储蓄存款增速很快，1999年为109.49亿元，到2003年增长到188.79亿元。由此可见，我国欠发达地区的民间资本实力相当雄厚，民间投资潜力巨大。

　　第二，自20世纪90年代以来，吉安市民间投资呈现逐年增长的态势。2003年全市民间固定资产投资完成额达到21亿元，比2002年增加10.3亿元，增幅达96.44%，但其占全社会固定资产投资额的比例仍然偏低，仅为28%，占全市居民储蓄存款余额的比例更小，只有11.12%。

　　第三，从投资领域来看，调查显示，当前吉安市民间投资90%以上集中在初级矿产品采掘业、制造业、食品加工业、房地产业、娱乐餐饮行业和商品流通业等领域，导致民间投资在这些传统领域竞争过度，行业利润逐年递减。

　　第四，非生产性投资的比重偏大，投资区域相对集中。目前，欠发达地区的民间投资大多数是以非生产性投资为主，以吉安市民间固定资产投资为例，2003年投资完成额21亿元中，生产性投资6.78亿元，占民间投资的32.29%;非生产性投资14.22亿元，占民间投资的67.71%。在非生产性投资中，大部分为私人住宅和房地产投资。

　　第五，资金来源以自筹为主，融资渠道不畅。据调查，目前，欠发达地区民间投资形式主要有独资、合资、合伙合营、联营、股份制、参与国有企业改制并重组等形式，融资渠道也朝着向银行贷款、民间借贷、内部集资、商业信用、票据融资等多渠道发展，但是资金来源仍以自筹为主。

　　“塘中水满，田间闹旱”

　　为什么在欠发达地区的民间投资会形成“塘中水满，田间闹旱”的奇怪现象?

　　在调查中了解到，受观念、心理、能力三大因素的制约，欠发达地区中大多数的人存在“无钱花不起，有钱不敢花”的心态，认为有钱存在银行比较稳当，拿去投资弄不好血本无归。一个人如此，两个人乃至更多的人都如此，这就产生了“羊群”效应，形成一种僵化的思维模式，谁都不愿去投资。

　　另外，融资难也使企业主们只有通过民间借贷的方式融通资金，从全国来看，有关部门的调查数据显示，大多数欠发达地区民间投资的资金来源50%至60%靠自筹，国内贷款利用外资各只占15%左右，来自国家预算的投资不到1%。国有银行商业化改革后，严格了贷款的审批和责任，四大国有商业银行主要支持有效益的大型企业，又以国有大中型企业为重点，民营企业的发展资金来源渠道狭窄，主要靠自身积累。

　　激活之道

　　广大中西部欠发达地区要实现经济跨越式发展，赶超东部沿海经济发达地区，在大规模招商引资的同时应当有效启动民间投资，充分利用民间积累的私人资本，将潜在生产要素转化为现实生产力。

　　首先，营造民间投资发展的舆论环境。经济欠发达地区的各级政府要加强宣传，营造良好的创业氛围，“放手让一切劳动、知识、技术、管理和资本的活力竞相迸发，让一切创造财富的源泉充分涌流”。

　　其次，营造民间投资发展的政务环境。政府有关部门要加强对民营经济的服务工作，对所有的投资都要实行同等待遇、同等政策，努力创造一个公平的市场环境，在税收、土地使用等方面为民营企业提供高效、优质的服务，为民间投资提供项目选择、市场需求等方面的信息服务。切实解决民间投资的信息闭塞、产业投资方向不明等现实困难，建立和完善民间投资信息咨询服务系统。

　　第三，营造民间投资的法律环境。市场经济是法制经济，为民间投资企业营造良好的法制环境是十分重要的。要努力构建民间投资企业的信用评估制度和企业法律顾问制度，使民营企业能运用法律保护自己的合法权益。

　　第四，加快完善金融服务体系，拓宽民营企业的融资渠道。要积极组建地方性中小金融机构。有关方面应积极创造条件，向上争取政策支持，参照发达地区、沿海地区的成功经验，尽快完成对农村信用社的改造和重组，组建地方商业银行，设立服务定位于地方中小企业的商业银行或民营银行。