中海瑞金国际资产管理(北京)有限公司分析中央强调意识形态工作重要性，人民网等主流媒体有望成为重要宣传平台，享受政策红利。本周多家公司发布中报及并购预案，板块中报业绩整体符合预期，手游公司仍为并购热点，下半年重点关注龙头公司持续外延扩张。爱奇艺、小米等多款 OTT产品或于9月份集中发布，电视端智能化主题再起热度，相关公司乐视网、百视通建议关注。

　　估值与建议

　　近期市场对传媒板块分歧很大，我们认为龙头公司整合行业的脚步刚刚开始，筛选有野心和能力来整合行业的管理团队，成为下一阶段投资最重要的因素;部分基本面不扎实的公司会面临创业板系统性风险，但刚刚展现整合趋势的一线龙头公司，仍值得坚定持有和持续配置。短期：1)重点推荐：华策影视、乐视网、省广股份、华谊兄弟。2)关注面临爆发空间的子行业：移动互联网、互联网金融，建议关注：博瑞传播、顺网科技、北纬通信、东方财富。

　　后期，创业板系统性风险和再融资放开的机会并存。中海瑞金国际资产管理(北京)有限公司分析一方面，IPO开闸可能会成为板块估值中枢回调的因素。但另一方面，如果创业板再融资放开，乐视网等急需资金的龙头公司会迎来新一轮基本面上扬的投资机会。