导语： 在基金行业比较发达的美国，证监会早已颁布相关法案，严格要求共同基金必须遵循其名称主旨进行投资，这在国际上也成为了基金命名的重要规则。中国的现行法规，对于基金投资遵循其名称也具有一定的约束。我们可以从基金的名称来挖掘投资内涵。

　　曾几何时，基金是投资者的宠儿，在市场还火热的年代，不少投资者甚至持有两位数以上种类的基金，而与之相反的是，大多数投资者的基金知识却不多，随着资本市场缓慢复苏，该如何选择基金呢?建议大家不妨从最基本的入手，通过基金名称挖掘投资策略。

　　资产配置要素凸显基金性格

　　目前市场上大多数基金命名都体现出了资产配置的基本要素。主要分为股票型、积极配置型、保守配置型、债券型、货币型。股票型基金以股票投资为主，基本上股票持有比例超过80%，可以认为此类基金等同于股票，是属于高风险资产。积极配置型和保守配置型的差别在于股票和债券现金的投资比例，股票投资比例高于50%就是积极配置型，而债券和现金比例高于50%为保守配置型。顾名思义，债券型主要投资于债券工具，而货币性基金投资于货币市场工具。

　　既然基金的名称显示出基本信息，投资者就可以根据大趋势选择不同类型的基金，如果市场复苏向好，可以加大股票型基金的比例，如果市场处在下跌过程，可以持有货币型基金。当市场震荡不止的时候，大比例的债券型基金比较安全。

　　投资风格要素把握股票型基金

　　相信读者们会注意到，不少股票型基金名称里有“大盘”“中小盘”，还有“成长型”“价值型”“平衡型”。这类字眼描述的是基金的投资风格，它会在很大程度上影响基金的表现。

　　过往的数据显示，中小盘和大盘风格的基金业绩往往呈现轮动情况，跟实际的股票同方向变化。成长型基金通常投资于成长型高于市场、股价也高的公司，价值型基金会选择价格低廉、价值暂时被忽视的股票、平衡型则兼备以上两者的特色，从成熟经验来看，通常大盘价值型的基金被认定为比较安全的投资策略，而小盘成长型股票风险很大。

　　招募说明书详细体现基金“内功”

　　除去基本要素，基金的命名有时候会与流行时尚和主流板块相关，为了吸引大家的关注，在这种情况下，基金的有些名称则更像是符号了。为了更加有效把握基金详细情况，我们不妨招募说明书，每只基金都会通过招募说明书详细披露投资品种和投资范围，投资者可以从中清晰的了解到该基金在股票、债券和现金等大类资产的配置比例，而这些往往是影响基金风险和收益的重要因素。

作者系中企报盟信息科学研究院副院长 刘源