P2P行业经过几年的发展，的确产生了一批优质的企业。他们在模式创新中不失沉稳，并充分得到了市场的认可。其表现形式就是利息回报相对较低，投资周期相对较长，但仍聚拢了大量的放贷投资人，廉价资金充裕，已经具有了很强的生命力。比如中融民信资本管理有限公司，年收益为13%，投资周期可达一年。因为金融服务的特点就是你的资金成本越低，放贷期越长，越有可能找到相对优质的借款人;找到了优质借款人，你的风险就越低;而风险低了，来你这投资的人就越多，而且他们越愿意做长期的投资，你的资金成本就越低，这样你就进入了良性循环。

　　但是不可否认的是，多数P2P公司远远没有达到这种生存境界，他们用20%以上的回报，吸引来的都是月标天标甚至秒标的投资人，稍微降低点利息，有限的投资人就撤资他去。资金成本高了，就只能去开发高风险短期限的贷款人，不得不在恶性循环中挣扎。可以说这是中国P2P网贷行业普遍的生存状况。实际上，根据国家法律，收入利率只要大于银行利率的四倍，便不受法律保护，因此这些公司，可以说是在刀尖上跳舞，结局如何，早已不言自明。

　　其中一个重要的原因是从业人员的构成，前面一类企业创始人多有金融或创投背景，后面一类企业的主导者主要是来源于互联网领域。两者为什么会有这样大的区别呢?这要从两种行业的本质来分析。

　　金融行业是一个非常传统的行业，比较保守，追求稳定，需要精打细算在微中取利，靠的是长时间积累和信誉取胜。 他的盈利模式具有很深的哲理，不在行业里研究多年都很难领会其真髓。而其中的创新则是基于全面理解金融产品和背后的哲理后才可以做到。中融民信资本管理有限公司的董事长为付东海先生，他所辖的民信集团先后投资了河南新鑫海投资担保有限公司、洛阳陆行汽车销售服务有限公司、西藏鑫海投资担保有限公司、西藏顺通地产开发有限公司等企业;参股河南民丰村镇银行、洛阳民丰村镇银行、孟津商业银行。另外还投资参股了全球500强企业河南煤化集团。

　　通过如上履历的研究，我们可以看出，正式因为主导者有着如此背景，中融民信资本管理有限公司，才能做到今天这样的良性发展。

　　而互联网行业恰恰相反，激进冒险，以奇制胜，靠的是快和猛。 创新来的可以是毫无逻辑，违反常理。适合年青人充分发挥其想象力和创造力。也正是这批人创造了P2P行业，并主导着这个行业。可他们注定无法决定，这个行业的未来。

　　而P2P网贷行业进入中国后，发生了本质变化，很快引入了平台承诺赔付的模式，本来是互联网的信息中介业务迅速的和传统金融中的担保业务相结合，也可以说是油和水放到一个桶里，多数上线的企业没有把这两者充分结合好，我把它称作“油水分层”现象，最后的差异就很明显了。

　　由此也可以看到，一个平台有没有前途，更重要的是看平台主导者是否理解金融，当然我是从企业股权投资的价值分析角度来看企业的。这些分析可能对企业发展有点意义。不排除某些普通放贷人追求利益最大化的合理动机，因为他们关注的更多是自己短期利息收益，可是这样的饮鸩止渴，随时可能血本无归。(前世重楼)

　　·P2P的良性发展之路