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上电转债:三家基金公司齐摆“乌龙”

企业报道  2016-08-11 08:42:18 阅读:103

  引起资本市场巨大冲击波的“上电转债事件”主角———三家基金公司在事发近两个月的时间里一直不露庐山真面目,直到近日在媒体的不断追踪下才浮出水面。南方基金公司、泰达荷银基金公司被迫公开承认由于操作失误造成了损失,而华安基金公司却至今保持沉默。纵观整个事件的进程和相关各方在事件中的种种表现,不禁让人们对基金公司的诚信和监管机构遮遮掩掩的态度提出强烈质疑

  2007年8月14日是上电转债的最后交易日,自当日起上电转债停止交易和转股。根据有关规定,未转股的转债将全部被冻结并由上市公司强制赎回。

  资料显示,当天上电转债最终以225.04元收盘,而当初的申购价是100元/张,也就是说即使不转股,申购者按当天的价卖出,也能获得120%以上的无风险收益。但出人意料的却是有三家持有上电转债的基金公司自摆“乌龙阵”,并没有在最后交易日卖出或实施转股,结果三家基金公司旗下五只基金所持有的上电转债被上市公司行使赎回权,而强制赎回的价格仅为103.2元。这意味着五只基金已经到手的120%收益打了水漂,致使基金资产合计受损2200万元。

  此事引起了管理层关注。9月5日,中国证监会基金管理部正式发文,表示此次事件“反映出来的问题值得重视和深思”。基金管理部向各基金公司和托管银行发出《关于部分基金管理公司未按期操作上电转债事件的通报》指出,此次事件是近年来管理人未能勤勉尽责、操作不当而发生的较大案例之一,反映出相关投资管理人责任心和风险控制意识薄弱,专业素质和技能不够合格,同时事件过程中部分托管银行工作人员责任心不强,无法满足基金托管业务的要求。

  事发两月主角集体失语

  上电转债事件发生后,一向高调的基金业集体失语,耐人寻味的是就连基金监管部门低调处理此事的意图也很明显,中国证监会在通报中并没有明确说出是哪几家基金公司涉及其中。

  但是纸里包不住火,外界一直没有放弃对这三家基金公司的追查,终于在事情发生近两个月后,媒体锁定了三家基金公司和其旗下的五只基金,它们分别是华安基金公司旗下基金华安宝利、南方基金公司旗下南方避险与南方高增,泰达荷银旗下泰达荷银效率优选和泰达荷银风险预算。

  由于在长达近两个月的时间里,三家基金公司并没有向公众披露任何信息,证监会也不愿指出是哪三家基金公司。此事经媒体报道后,马上在证券市场上引起轩然大波,人们呼吁当事者能站出来承认失误并承担相应责任,但该事件的主角却始终隐身幕后。直到被媒体曝光后,当事方南方基金公司和泰达荷银基金公司日前才向外界发表了一个简单声明,而华安基金公司至今未就此事表明任何态度。

  某证券公司的一位基金研究人员告诉记者,这一事件的处理过程很值得反思,因为事情发生以后,人们都在猜测到底是哪些基金公司出现的失误,由于这几家公司一直不愿意站出来,监管部门的态度又很暧昧,导致人们私下的议论不断,好几家也曾持有过上电转债的基金公司都曾被误解过,甚至造成了整个基金行业的形象受损,这几家公司如果早一点站出来承认失误,还不至于像现在这样被动。而监管部门遮遮掩掩的态度,颇有些家丑不可外扬的意思,也有违其一贯倡导的“公平、公正、公开”的三公原则。

  事件曝光只言损失已弥补

  10月11日下午左右,记者首先对泰达荷银基金公司进行电话采访,得到的回复是公司现在不便接受采访,要求记者留下联系方式。随后记者将联系方式留下的同时,再次强调希望能尽快给予回复。但一直并未接到泰达方面的任何回复。下午4时许,记者再一次电联了泰达公司的前台,预约于12日上午前往该处进行实地采访。

  12日上午9时许,泰达荷银营销策划部总经理徐克磊接受了记者的采访。他将一篇题为“泰达荷银基金正面回应‘上电转债’事件”的稿件交给记者,并多次强调该稿件的内容囊括了该公司所有要表达的意思,他对其他任何的提问不作出解释。当记者问及该公司有没有设置以后针对类似情况的预防和应对细节、资产操作者的职业操守等等问题时,该负责人除一再强调虽操作不当,但没有对投资人造成经济损失,且泰达荷银公司并没有想隐瞒这一事件,只是准备在之后的公司季报中披露这一事件外,都三缄其口,避而不答。最后,他以“有紧急会议要参加,昨天没有接到采访通知,没有预留采访时间”为理由,拒绝记者进一步采访。

  事件曝光后,南方基金公司发表了一份简单声明,称“上电转债”事件之后,公司制定了《投资管理责任追究制度》,以强化相关人员责任;同时将进一步完善预警提示系统,形成自动控制与人员控制双保险;公司已经严肃处理了相关当事人,给予了当事人行政和经济处罚。南方基金坦承,公司旗下相关基金所持上电转债未能按期操作系一个工作失误。事故发生后,为确保基金持有人的利益不受到损失,公司已于上电转债赎回日当日以风险准备金弥补了全部损失。上述方案对基金净值没有造成实际影响。

  为了解南方基金公司更多的第一手信息,记者多方查找南方基金公司的联系方式,甚至查找了南方基金年报上的联系方式。遗憾的是至本文截稿时止,记者所能查到的南方基金公司电话都始终处于无人接听状态。

  当记者经过不懈努力,终于在上周五与华安基金公司联系上时,该公司总机工作人员告诉记者,有关部门没有人上班,此后总机便长时间无人接听。随后记者又以投资人的身份致电该公司客户服务部门,询问公司中是否发生上电转债事件。该客服部工作人员承认华安基金公司名下的华安宝利基金涉及到上电转债的事件中。不过对方并不忘强调该公司事发时已经动用了准备金应对,所以事件并没有损害到投资人的利益。对方还告诉记者,目前基金公司还没有对相关责任人进行处理。当问及公司方面为什么没有像另两家基金公司那样公开进行解释和道歉,也没有公开声明时,对方表示已经把该事情上报证监会,并且在今年年报中会提到。

  本周一,记者继续联系了华安基金公司,记者要求总机转入能够接受记者采访的部门或人。华安公司的新闻发言人章先生告知记者要跟市场部沟通一下,十分钟后打至市场部向“王总”联系采访。十分钟之后,记者致电市场部,依然没有联系到“王总”。

  周二早上10许,记者在截止发稿前再一次致电华安,总机再次转到市场部。记者说明了几日来对华安的采访经历后,市场部牛女士很惊愕,称从未接到过记者的电话。在记者的再三要求下,牛女士告知记者该公司市场总监助理王先生的移动联系方式,记者拨通了他的手机后,王先生向记者表示公司的新闻发布制度十分严格,要求记者将采访提纲先发给他们,惟一不同于以往回答的是,他说,“关于‘上电转债’我们会在近期给予披露。”最后记者再次拨通华安总机要求联系新闻发言人、督察长章先生时,总机工作人员称他已经出去开会,不在单位了。操守缺失远比损失更可怕

  据了解,上海电力在准备实施强制赎回前,公司曾多次发布公告。上证所公告记录也显示,上海电力自7月13日至8月13日先后8次发布了关于上电转债赎回的公告,并强调上海电力股份有限公司可转换债券“上电转债”、“上电转股”将于8月27日在上海证券交易所摘牌。

  随着“上电转债门”事件中的三家基金公司的曝光,在投资者中引起了轩然大波。这是基金业继“老鼠仓”事件之后遭遇的又一次信任危机。新浪网做的一项网络调查显示,87.92%的网友认为“转债门”事件将影响其对基金公司的信任度。

  业内人士指出,上电转债事件的爆发虽然不能一下子断定目前基金公司的内部管理混乱,但却反映出目前部分基金公司和托管银行内部的风险控制不到位,至少还存在一定的漏洞。虽然基金公司声称保证了基金持有人的利益没有受到任何损失,虽然错误发生的背后可能有很多客观原因,但错误本身就可能给投资者带来潜在的风险。基金公司作为代客理财的机构,本应诚实为本,勇于承担责任。

  某私募基金的一位高管人士说,这种情况在私募基金中是不可想象的,因为私募基金中的每一分钱都和操盘者的利益密切相关,如果出现这样的低级失误,除了个人要赔钱,信誉也丢掉了,今后谁还敢把资金交给你来管理。说白了,公募基金管理着几百亿甚至一两千亿的资金,每年的管理费用高得令人咋舌,这2200万元的损失在某些人眼里是不值一提的小钱,所以才会满不在乎。

  更有观点认为,这两年基金公司因为在牛市中纷纷取得不错的业绩,所以基金公司也多是高调亮相,特别是在分红期或发行新基金时更是喜欢大张旗鼓地宣传。但当出现上电转债丑闻时,这些基金公司却纷纷遁形,投资者最基本的知情权都被剥夺了,更逞论基金公司时常挂在嘴边的维护投资者关系了。对基金公司而言,如果缺少最起码的职业操守和敬业精神,专业理财将会蕴含着更大的潜在风险。

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  风险准备金:是用于赔偿因基金公司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作错误等给基金财产或者基金份额持有人造成的损失。根据2006年8月14日颁布的《关于基金管理公司提取风险准备金有关问题的通知》,基金公司每月从基金管理费收入中计提风险准备金,计提比例不低于基金管理费收入的5%,风险准备金余额达到基金资产净值的1%可以不再提取。据了解,这是监管部门要求基金公司提取风险准备金以来,风险准备金制度首次发挥作用。

  华安基金:2000年7月完成增资扩股,注册资本增加到1.5亿元人民币。目前,华安旗下共管理了2只封闭式证券投资基金和7只开放式基金、1只ETF和1只外币基金。此次涉嫌的是其旗下基金华安宝利。

  泰达荷银:成立于2002年6月,是中国首批合资基金管理公司之一。目前公司的注册资本金为1.8亿元人民币,股权结构为:北方国际信托投资股份有限公司(占51%)、荷银投资管理(亚洲)有限公司(占49%)。此次涉嫌的是其旗下泰达荷银效率优选和泰达荷银风险预算。

  南方基金:1998年3月正式成立,是国内首家基金管理公司,成为中国新基金业的起始标志,注册资本1.5亿元。南方基金管理有限公司管理3只封闭式基金和10只开放式基金。2007年8月,南方基金管理资产规模突破2000亿元。此次涉嫌的是其旗下南方避险和南方高增。

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